In juni werden de aparte ministeries van landmacht marine en luchtmacht opgeheven en samengevoegd tot een Ministerie van Defensie naar VS-model. Op 6 januari kondigde de gouverneur van Minas Gerais, ex-president Itamar Franco (*1930) een moratorium af op de betaling van schulden aan de federale overheid. Dit voorbeeld werd snel door andere staten gevolgd.~~~ Met Peru werd een verdrag gesloten ter bestrijding van de drugshandel.~~~ Op 13 januari werd de real met 8,9% gedevalueerd en twee dagen later besloot de centrale bank de munt te laten zweven. De rentevoet werd op 28 juli verlaagd naar 19,5%. In maart was deze nog 45% geweest. Als gevolg van de goedkope real was de concurrentiepositie van Brazilië steeds beter geworden, hetgeen leidde tot conflicten met de partners van Mercosur, vooral met Argentinië. Op 7 september, de nationale feestdag van Brazilië, stroomden meer dan 80.000 bedevaartgangers naar de basiliek van Aparecida in de staat São Paulo om te bidden maar ook om te protesteren tegen de desastreuze sociale effecten van de neoliberale politiek van president Cardoso. Op 10 novemer gaven honderdduizenden gehoor aan de oproep van de vakbondskoepel CUT tot een algemene staking tegen de toenemende werkeloosheid als gevolg van de politiek van de regering.~~~ Tijdens het carnaval werden in de stad São Paulo 114 personen vermoord.~~~ Palmeiras uit São Paulo, bijgenaamd 'Academia de Futebol' won de Copa Libertadores.
Toelichting
Brazilië
Vandaag 414 jaar geleden, werd de schilder 