In oktober werd bij de presidentsverkiezingen de zittende president Cardoso al in de eerste ronde met 54% van de stemmen herkozen. De regeringscoalitie versterkte haar positie in het Huis van Afgevaardigden en won 378 van de 513 zetels. De charismatische jonge politicus Anthony Garotinho (*1960), een populaire tv-persoonlijkheid, protestant en ex-communist, werd tot gouverneur van Rio de Janeiro gekozen (14 miljoen inwoners, oppervlakte 44.000 vierkante kilometer).~~~ President Cardoso's neoliberale economische beleid was dan wel rigoureus en pijnlijk, maar leek niettemin toch enige vruchten af te werpen. Eind juli werd het nationale telefoonbedrijf Telebrás voor 19 miljard dollar verkocht aan buitenlandse investeerders. Er werd fel gedemonstreerd tegen dit besluit, maar het werd niet ongedaan gemaakt. Eind oktober werd een nieuwe bezuinigingsronde bekendgemaakt. Hierbij zou voor in totaal 84 miljoen dollar worden bezuinigd op onder andere pensioenen. Op 13 november maakte VS-president Clinton bekend dat het IMF een krediet aan Brazilië ging verstrekken van 41 miljard dollar. Deze injectie was grotendeels bedoeld om de negatieve effecten tegen te gaan van een grootscheepse kapitaalvlucht uit angst voor een ineenstorting van de Braziliaanse economie. De rente, die al hoog was, werd verder verhoogd tot 40%. In de Amazonestaat Roraima gingen duizenden vierkante kilometers bos verloren door grote bosbranden. In het noordoosten ('Nordeste') werd 50.000 vierkante kilometer bos door brand verwoest. Het vuur had vrij spel als gevolg van de extreme droogte, waardoor de oogsten mislukten en 10 miljoen mensen in die streek door hongersnood werden geteisterd.~~~ In maart en april werden drie leiders van de MST uit de weg geruimd. Inmiddels had het aantal vermoorde MST-leiders sinds de oprichting in 1985 de duizend al overschreden. Na sterke internationale druk en in ruil voor aanzienlijke financiële hulp aan de overheid kregen in de staat Roraima vier Indiaanse volkeren, de Macuxí, Wapisjana, Taurepang en Ingaricó een eigen reservaat toegewezen van 16.000 vierkante kilometer. Het gebied lag tegen de grens met Guyana, ten noordoosten van de stad Boa Vista.~~~ Vasco da Gama uit Rio, bijgenaamd 'O gigante da colina,' de reus van de heuvel, won de Copa Libertadores. Het hele land werd evenwel in diepe rouw gedompeld toen het nationale elftal in Frankrijk door het gastland in de finale van de wereldbeker met 3-0 werd afgedroogd.
Toelichting