De verwachtingen waren hoog gespannen toen op 1 januari de oorspronkelijk linkse socioloog Fernando Henrique Cardoso (1931) van de PSDB (Partido Social-Democrático Brasileiro, Braziliaanse Sociaaldemocratische Partij) als president werd geïnstalleerd. Hij was al in de eerste ronde gekozen met 54,3% van de stemmen. Met zijn coalitie van vijf partijen won hij 328 van de 513 zetels in het Huis van Afgevaardigden. De andere partijen waren PDF (Partido da Frente Liberal, Liberale Frontpartij) PMDB (Partido do Movimento Democrático Brasileiro, Partij der Braziliaanse Democratische Beweging), PPD (Partido Progressista Brasileiro, Braziliaanse Vooruitgangspartij) en PTB (Partido Trabalhista Brasileiro, Braziliaanse Partij van de Arbeid).~~~ Met de economie was het slecht gesteld. Devaluatie van de real werd als redmiddel gezien. Op 6 maart werd de real met 4,5% gedevalueerd, op 22 juni met nog eens 6,45%. De rente werd verhoogd tot 25%. Met deze maatregelen werd de economie gestabiliseerd. Speerpunt van het neoliberale beleid van de sociaal-democraat Cardoso en zijn regering was de privatisering van energievoorziening, oliewinning en de telecommunicatie. In mei staakten 50.000 werknemers van het staatsoliebedrijf Petrobrás tegen de plannen van de regering. De gouverneur van São Paulo, Mário Covas (1930-2001), ontsloeg 200.000 ambtenaren om de staat voor een naderend bankroet te behoeden. In augustus begonnen grootscheepse protestacties van landloze boeren, verenigd in de MST (Movimento dos Trabalhadores Rurais sem Terra, Beweging van Landloze boeren), waarbij 4 miljoen boerengezinnen waren aangesloten. Zij herinnerden de president eraan dat hij tijdens de verkiezingscampagne had beloofd om braakliggend land te verdelen onder 200.000 gezinnen. Op 12 november werd hieraan gedeeltelijk tegemoet gekomen door de onteigening van 112.000 ha. ongebruikte grond, die in bezit was van ruim 3.000 rijke families. Op 23 december werd Alexandre Roberto de Castro, leider van de MST, vermoord.~~~ De club Grémio uit Pôrto Alegre won de Copa Libertadores.
Toelichting